domingo, 5 de febrero de 2017

DIVERGENCIAS. Un análisis distinto.

Hola a todos.

Traigo aquí una de los temas que mas me atraen de los indicadores y no es otro que las divergencias. Doy por hecho que los que estáis leyendo esto las conocéis y si no investigad porque son uno de los patrones mas importantes para mi si utilizáis indicadores. Divergencias con el precio suelen tener muchos indicadores clásicos como el MACD, RSI o de nueva generación como el Vigia.


En el gráfico anterior de Bolsas y Mercados en temporalidad semanal se pueden observar dos divergencias del precio con varios indicadores (1) Vigia, (2) MACD, (3) RSI.

Las divergencias son patrones de agotamiento y de cambio de tendencia. Suelen se la primera señal que de confirmarse suelen ser muy fiables. Esto es muy importante, han de confirmarse con otro criterio, entrarles sin mas suele se peligroso ya que al ser señales tempranas son mas peligrosas.

Siempre me han atraído las divergencias. Siempre me las han enseñado así como las veis en el gráfico anterior, es decir, dos mínimos o dos máximos divergentes con los del indicador de turno. Desde luego que así son muy visuales, pero se hace muy difícil (al menos para mí) buscarlas con un screener.

Para detectarlas con un screener lo primero es, claro está, tener un indicador. He visto varios pero ninguno me acaba de convencer, son todos digamos demasiado puntuales en el tiempo.

Creo que NO hay que pensar en las divergencias desde un punto de vista concreto y pensar "en continuo". Hay que olvidarse de buscar máximos o mínimos divergentes y pensar en esta definición:

"Divergencia no consiste en comparar puntos de dos curvas, sino en comparar ambas curvas entre sí".

Es decir lo que hay que averiguar si una curva frena su avance (o retrocede) mientras la otra sigue acelerando o no retrocede tan rápido como la otra. Bien, eso lo tengo claro, pero ¿como lo hago?. Yo os voy a dejar aquí una idea, pero me gustaría que todos los que estáis interesados en el tema participéis con ideas que podamos desarrollar entre todos. La razón es que estoy convencido de que se puede conseguir una técnica de análisis clave en el análisis técnico aprovechando el carácter "anticipatorio" de las divergencias.

Aquí va mi idea:

  1. Primero elijo que curvas voy a comparar. La primera es lógicamente el precio. Elijo la curva de precios al cierre en temporalidad semanal. 
  2. Como indicador elijo al Vigia de Blai5. Simplemente porque he observado que da las divergencias de los otros indicadores y otras más.
Con esto ya tengo las premisas. Ahora el siguiente paso es comparar las curvas. Lo que se me ha ocurrido es usar como punto de referencia una media lo suficientemente amplia para que sea estable. He elegido la de 52 para el análisis semanal (aproximadamente una año). Lógicamente como estoy comparando el precio y el Vigia les aplico la misma media a ambos, con esto obtengo una referencia equivalente para ambas curvas.

El siguiente paso es graficar la diferencia entre ambas curvas y sus respectivas medias y el lo que aparece en el siguiente gráfico.


La línea azul es la diferencia entre la curva del precio (a cierre) y su media de 52 semanas. La roja es la diferencia entre el Vigia y su media de 52 semanas. Con este simple indicador ya podemos observar algo. En las zonas detectadas antes como divergencias, ambas curvas permanecen (la mayor parte del tiempo) una a cada lado de la línea cero. Es decir divergen. De esta forma tan sencilla tenemos un indicador con el que localizar divergencias con un screener.

Como se puede observar, en la primera divergencia mientras la curva del precio sigue por encima de cero, la del Vigia (la que anticipa) va decreciendo y se mete por debajo de cero, anticipando el posible fin de la subida del precio.

En el caso de la segunda divergencia, se trata del caso inverso. La curva del Vigia se sitúa por encima de cero mientras la del precio sigue aun por debajo. Esto nos indica que el Vigia ya esta remontando mientras el precio no, lo que marca una divergencia alcista en continuo, que es lo que busco.

Pues ya lo tenemos. Ahora como lo utilizamos. He observado el indicador para distinguir algún patrón aprovechable y lo que he visto es que cuando aparece la divergencia entre las curvas, la confirmación de la curva del precio cruzando la línea cero en la dirección de la divergencia, LA CONFIRMA en muchas ocasiones.


El primer caso la señal es falsa, las otras dos son buenas.

Otro patrón se da si cuando aparece la divergencia, el precio no la confirma como en el caso anterior y la linea del Vigia cruza al lado del precio.



Dos señales falsas y tres buenas, pero parece que patrón hay.

Para terminar una curva mas. Observando la curva Vigia, veo que antes de que cruce la linea cero ya está decelerando anunciando la divergencia, pero necesito saber si esa deceleración es suficiente o no. Para ello comparo la evolución de esta curva con su valor de 7 barras atrás, visualizando de esta manera la deceleración. La nueva línea es la discontinua. Considero que la deceleración del Vigia es significativa cuando ésta última línea cruza hacia arriba o hacia abajo la línea cero.

Esta curva me ha resultado impactante. Cuando está al lado contrario de la línea cero que el precio, este se ve claramente ralentizado, pero sorprende lo bien que marca los impulsos cuando está en el mismo lado del precio.

 
Pues hasta aquí los razonamientos y desarrollos que estoy trabajando en el campo de las divergencias. Estoy en convencido que el tema da para mucho mas y para ello repito lo que dije antes, todo el que tenga inquietud e ideas sobre este tema, es bienvenido a compartirlas.

En cuanto a la programación en Prorealtime, creo que es lo suficientemente sencilla de hacer si se siguen los pasos de las explicaciones anteriores. Son apenas unas líneas de código que a los que se manejan bien no les supondrá ningún problema y para los que no lo hacéis os servirá para hacer vuestros primeros pinitos en la programación.

Un saludo a todos.







martes, 31 de enero de 2017

EL STOP LOSS, EL EQUILIBRIO EN EL TRADING

Hola a todos de nuevo.

Vuelvo a escribir para adentrarme en un concepto que para todos fue un impacto el día que lo conocimos. Me refiero al Stop Loss. Cuando empiezas en este mundo un día lo descubre y lo primero que se te viene a la cabeza es...¿como voy a poner un límite perdiendo en una posición? ¡imposible!.

Mas adelante después de muchos disgustos, empiezas a comprender el por qué de su existencia. Éste no es otro que el de mantenerte en el mercado y que no te dejen sin liquidez. Entonces después de tenerlo claro, viene la siguiente pregunta ¿y donde lo pongo?¿donde está el punto de equilibrio entre no quebrar mi cuenta y no dejar escapar gran parte de mis ganancias?. ¿Os suena no?.

Bien, no seré yo el que descubra el misterio porque no lo se. Hay muchas fórmulas, las basadas en zonas relevantes del precio, medias moviles, las basadas en ATR, etc...

Ninguna me acaba de convencer, aunque si me dan a elegir prefiero máximos o mínimos o zonas relevantes, siempre lo mejor es lo que diga el precio, un indicador nunca es una solución muy fiable.

A modo experimental en este post, he aplicado un patrón que he observado en las velas heiken con el objetivo de definir un stop. En un rally alcista/bajista es muy raro que una vela rompa el mínimo/máximo heiken de la vela anterior. Comprobadlo.

Pues con esta idea he diseñado una estrategia. Aplicamos el indicador "RSI diferencia" (cuya aplicación he explicado en otros post) para definir una entrada.

  • En temporalidad semanal identificamos el inicio de una zona bajista o alcista. En el caso del ejemplo, ARCELLOR MITTAL, zona bajista.


  • Una vez hemos identificado la zona, bajamos a temporalidad diaria para buscar una entrada, tal y como he explicado en post anteriores:
  • Una vez abierta la posición subimos a temporalidad semanal para aplicar el patrón observado en las heiken y fijar el stop. Marco con los segmentos horizontales azules el máximo heiken de la vela anterior. Lógicamente la longitud de este segmento es de una única vela semanal, que hará de stop durante la siguiente semana.

  • Por último bajamos a temporalidad diaria (donde los segmentos ahora cubren todas las velas diarias de la semana), y cerramos la posición si hay un cierre que rompa el stop (circulo rojo), con velas japonesas (no heiken).


A continuación un ejemplo alcista en BBVA, ya sin explicaciones:




Lógicamente he elegido ejemplos de rallies, ya que esta técnica no funcionará en tramos laterales, pero ¿qué funciona en esas zonas?. Hemos de desarrollar herramientas que nos permitan sacar rendimiento en las zonas donde se puede ganar dinero...y esas no son las laterales.

Por último un mensaje. Todo, por bueno que sea, siempre puede mejorarse, siempre hay que ser innovador, pensar en cosas distintas al resto.

Saludos.

sábado, 28 de enero de 2017

BOLSAS Y MERCADOS

Actualización 16.05.2017

Cada vez mas cerca del objetivo.



Post 28-01-2017

Hola a todos.

Os aporto un análisis de BOLSAS Y MERCADOS para el medio plazo. En el gráfico semanal podemos observar la estructura global del precio desde el año 2012. Después del gran impulso alcista, desde abril de año 2015 ha realizado un gran movimiento correctivo, donde ha retrocedido un 61,8% de toda la subida anterior.

Todos los indicios hacen pensar que es muy probable que la corrección haya acabado, por ejemplo:
  • El indicador RSI diferencia, marca muy bien los procesos correctivos profundos, cuando RSI (línea negra) está por encima de cero y, la línea "Diferencia" esta por debajo (en el caso alcista). Cuando ésta línea vuelve a estar por encima de cero, con el RSI aún en positivo, indica que es probable que el proceso haya terminado. En estos momentos éste hecho puede estar ocurriendo.
  • Otra aplicación muy potente de este indicador (del que poco a poco descubro alguna propiedad), es la divergencia interna entre sus líneas. Ocurre muy pocas veces, pero con mucha fiabilidad. Como se puede observar en el gráfico esta divergencia se ha dado, al producirse mínimos divergentes entre ambas líneas.
  • También podemos usar un indicador convencional como el MACD, donde se aprecia una gran divergencia alcista.
Pero no dejan de ser eso, indicios. Siempre hay que confirmarlos con el precio y éste parece haber dibujado una gran figura de vuelta que estaría confirmado en estos momentos. Como podéis observar la figura es un HCH invertido, que tendría como objetivo 36,40 €.



La estrategia como veis es en semanal y por tanto para buscar puntos de entrada es muy recomendable usar una temporalidad inferior. Usando el gráfico diario y de nuevo el indicador "RSI diferencia" entré largo el pasado viernes. Para ello usé la utilidad chartista de este indicador:
  • (Jueves 26) Rotura de la línea bajista en la línea "Diferencia".
  • (Viernes 27) Entrada a la superación de los máximos de la vela de señal del jueves.
  • Stop: 27.4 €
  • Objetivo: 36.4 €


Quizá la subida, de producirse, no sea rápida todo lo rápido que me gustaría al principio, porque espero recortes en la renta variable a corto plazo (para después seguir subiendo). Pero es una operación a medio plazo y por tanto para no estar encima del precio continuamente y para dejarla desarrollarse (de ahí el stop holgado).

Saludos.

domingo, 15 de enero de 2017

ALGO MAS SOBRE EL INDICADOR "RSI DIFERENCIA"

Hola a todos de nuevo,

En primer lugar quería daros las gracias a todos los que habéis visitado el blog, me habéis seguido en twitter y a los que habéis hecho tan buenos comentarios sobre mi trabajo. Gracias de verdad. No esperaba la difusión que ha tenido el indicador.

Quiero aportar algo mas de como empleo el indicador y que no expuse en el anterior post. Este indicador se puede y se debe usar en temporalidades distintas. La temporalidad superior nos debe marcar el contexto y la inferior las entradas, con una de las mejores propiedades del RSI: el chartismo.

Como ejemplo pongo a MAPFRE semanal y diario. Primero en semanal, marco con una línea vertical verde cuando el contexto pasa a ser alcista.




A partir de aquí solo busco entradas largas usando la temporalidad en diario. Una forma es la que explique en el anterior post, es decir esperar a que la línea "Diferencia" cruzase por debajo de cero y buscar un gatillo.

La otra es aprovechar el resto de retrocesos de la tendencia que no hacen bajar la línea diferencia por debajo de cero. Para ello hay que esperar dos máximos decrecientes claros (esto entiendo que es subjetivo, pero se aprende con la experiencia) en la línea RSI o "Diferencia", que tiene las mismas propiedades que un RSI al obtenerse como diferencia entre dos de ellos. Esos dos máximos los usamos para marcar una línea de tendencia. Una vez rota la línea se entra largo (OJO SOLO SI EN SEMANAL LAS DOS LINEAS ESTAN POR ENCIMA DE CERO MARCANDO UNA TENDENCIA FUERTE).

Me gusta mas el chartismo en la línea "Diferencia" que en la RSI (suele ser mas rápida). En el ejemplo los puntos 1 y 2 marcan entradas utilizando este método. En estos momentos el valor esta en pleno retroceso mas importante que los anteriores. La superación de la línea de tendencia marcada sería entrada larga según este sistema.


Con un sencillo screener en prorealtime podéis obtener todos los valores que cumplen la condición alcista en semanal y a partir de ahí, preparar las estrategias de entrada en diario.


Lógicamente para entradas cortas, todo el proceso es el mismo, pero al revés.

Saludos.

viernes, 6 de enero de 2017

INDICADOR DE SITUACIÓN DE TENDENCIA

Buenos días a todos y feliz día de Reyes.

En el presente post voy a presentaros un indicador que habréis visto en mis gráficos y que coloquialmente lo he llamado "mapa de colores".

Los que conocéis el blog, habréis leído que para mí los indicadores no son un fin en si mismos, sino una herramienta que nos facilite nuestra forma de operar. Es decir, primero la estrategia y después un indicador que nos avise. Al fin y al cabo no deben se otra cosa que gadgets de aviso y que nos permitan hacer screeneers para detectar patrones definidos por nosotros.

Sabéis mi debilidad por el RSI, el genial indicador de Wilder que todos los conocéis, pero no está demás que se recuerde su función. Este indicador mide la fuerza del precio en una dirección u otra en función de los movimientos de cada barra. Si en el periodo fijado, proporcionalmente hay mas días con movimiento positivo, la fuerza del precio será alcista y al revés bajista.

Esto significa que un porcentaje superior a 50% del RSI fija que en el periodo hay mas días positivos que negativos y por tanto podemos asociarlo a una tendencia alcista. Por debajo del 50% es el caso contrario y por tanto asociado a una tendencia bajista.


En el gráfico anterior podéis ver que no pongo las famosas líneas e Sobreventa y Sobrecompra. No las utilizo, no me parecen útiles, incluso me parecen engañosas, me explico. En indicadores que tienen límites superior e inferior esas zonas nos pueden llevar al engaño de que un impulso puede estar comenzando o acabando cuando realmente no es así. Este indicador lo que mide es la fuerza hacia arriba o hacia abajo del precio, es decir mas del 50% significa que hay mas fuerza hacia arriba, menos del 50% que hay fuerza hacia abajo, nada mas, por tanto la única línea importante para mi es la de 50.

Por otra parte el RSI del gráfico es el clásico de 14 periodos, y con esto vuelvo al principio de mi articulo. Mi intención es detectar grandes tendencias y para ello el periodo de 14 es demasiado "nervioso" como podemos observar si agrandamos el periodo del gráfico:


Por tanto he de modificar el indicador a mis necesidades. Después de varios estudios y análisis me decante por un periodo de 100 días para el RSI, para acciones e índices, y la diferencia está clara.


Recordad que lo que se marcan son zonas de fuerza alcista y fuerza bajista, NO TRAMOS PARA OPERAR, esa estrategia sería un desastre. Pues bien, ya tenemos fijadas las zonas, pero en toda zona alcista y bajista hay tramos de descanso o lateral y zonas de cambio de tendencia...y eso es lo que intentaré descubrir ahora.

El RSI mide la fuerza del precio en un periodo, por lo que para identificar impulsos, retrocesos y laterales dentro de una tendencia identificada en el RSI de 100 periodos, únicamente tengo que  coger un RSI mas rápido y compararlo. Después de varios análisis, me decanté por un periodo de la mitad del lento, en este caso sería un RSI de 50 periodos.

Si ahora ponemos los dos sobre un gráfico el resultado sería el siguiente;


Creo que se va captando la idea. Cuando el RSI rápido supera al alza al lento, la fuerza a corto plazo es superior a la de largo plazo. Si además el RSI lento está por encima de cero es probable que se inicie un impulso alcista. Al revés para los casos bajistas.

Esto esta muy bien pero el indicador no es visual, por ello decidí hacer una modificación y representar dos líneas algo distintas:
  • Línea 1 (gruesa): RSI[100]-50. Con la intención de que la línea 50 sea la línea 0.
  • Línea 2 (delgada): RSI[100]-RSI[50].
El cambio salta a la vista, de esta forma podemos en un mismo indicador, ver las zonas alcistas y bajistas marcadas por el RSI Lento y los cruces de la línea "diferencia" por encima y debajo de cero nos marcan los posibles impulsos:


Y ahora vayamos a casos concretos. Si nos fijamos en la parte final del gráfico de Arcellor, coincide con una fase alcista:


Como podéis ver a partir de la línea vertical azul en RSI lento (gruesa) entra definitivamente en la zona positiva, lo que hay que buscar a partir de ese momento son cruces de la línea delgada (la diferencia entre los RSI) por debajo de cero y mientras que el RSI lento se mantiene por encima. ESA ES LA ZONA DE AVISO O CONTROL. Punto 1 del gráfico. Una vez que la línea delgada vuelve a entrar en zona positiva, ya podemos pensar en una entrada larga.

Ahora solo hay que buscar un gatillo:
  • La propia entrada de la línea delgada de nuevo sobre cero es una opción (indica que el RSI rápido ha cortado al lento al alza). Punto 2 del gráfico.
  • Otro gatillo que me gusta mucho es el MACD_Mirror. Punto 3 del gráfico.
Para las salidas de los trades, os aconsejo que no uséis indicadores. Es mejor plantearse objetivos con fibos, zonas relevantes o zonas de acumulación de volumen.

Otro ejemplo, esta vez para entradas cortas...la explicación es la misma, no la repito:


Por ultimo el código para PRT...bien sencillo:

Rem Diferencia_RSI por Carlos Rozas

RSI1=RSI[100](close)
RSI2=RSI[50](close)
DifRSI=RSI2-RSI1

Return DifRSI as "DifRSI", 0, RSI1-50 as "RSI_l"



Las zonas de color, ya a vuestro gusto.

Este ha sido mi regalo de Reyes. Un abrazo para todos.

miércoles, 4 de enero de 2017

IBEX 04-01-2017

Buenas noches.

A través de twitter me han pedido un análisis del IBEX. Lo primero que me gustaría decir que mi predisposición actual es alcista. Claro está, toda tendencia alcista tiene retrocesos o descansos, y es lo que me gustaría ver para los siguientes días. Explico por qué:
  • Soy alcista porque el precio esta por encima de todas las medias de referencia SMA200, WMA150, nube ichimoku...
  • Soy alcista porque mi indicador de colores(el tercero bajo el precio), tiene todas las curvas por encima de cero.
Ahora por qué creo que el impulso actual ha acabado y que me gustaría ver un retroceso:


  • Lo primero como siempre es fijarse en el precio y el volumen. La vela del 16/12 tubo un volumen claramente superior a los anteriores y no hubo continuidad de las subidas los días posteriores, lo que nos debe hacer sospechas de una posible distribución y futuras caídas. Posteriormente en la vela de hace tres días (marcada) parece ser una vela con intención de continuación de las subidas pero el volumen es muy bajo, lo que hace pensar que la ruptura siguiente será falsa.
  • El indicador de divergencia continua (indicador bajo el precio) cruza al alza la línea cero, sin embargo no hago caso a esos cruces si el indicador MACD (siguiente indicador) no esta debajo de cero en caso de entradas largas. Marco con señales de compra, los dos casos anteriores del cruce del indicador de divergencia continua con el MACD debajo de cero donde se puede ver su efectividad. La entrada es aun mas fiable cuando las barras verdes del indicador sobre el precio, desaparecen (segunda entrada marcada). Con línea vertical he marcado cuando el indicador de divergencia continua vuelve otra vez bajo cero indicando el posible final del impulso.
  • MACD cruzado a la baja desde zona muy elevada.
  • La zona de control para pensar en posibles entradas largas estaría en torno a 9.1xx, zona de acumulación de volumen anterior y 61,8 del impulso previo. También el lugar donde se encuentra la nube ichimoku.
En esa zona yo lo espero. Si se da la vuelta antes y se me escapa pues en otra ocasión será...pero pienso que seguirán las subidas.

Por último solo indicar que esta es solo mi estrategia, que cada uno debemos tener la nuestra y ser responsables de la misma.

Saludos y feliz año para todos.

jueves, 8 de diciembre de 2016

TWEEZER BOTTOM...CONTINUACIÓN

Repasando los gráficos del anterior post donde aparecían tweezer bottom, podemos ver como el aviso alcista se ha confirmado en BBVA, ACS e IAG (ésta con amago previo o finta como lo llamaría Blai5).

DIA falló, es un valor muy débil ahora mismo y esta debilidad (el fondo rojo la evidencia en el indicador de divergencia continua) me debería haber llevado a descartarlo para una entrada larga.

Saludos